Своп-сделки

Своп-сделка (классическая) представляет собой комбинацию спот- и форвардной сделок:

• Покупка посредством сделки спот и продажа посредством форвардной сделки
• Продажа посредством сделки спот и покупка посредством форвардной сделки

Мотивы своп-сделок

• Страхование курса при вложении ликвидности или получение кредита в иностранной валюте
• Пролонгация, перекрытие потребности в ликвидности для целей платежа или при задержке платежа в иностранной валюте
• Выравнивание открытой позиции, особенно в межбанковской торговле

Короткие своп - сделки

Короткие своп-сделки имеют только один день (овернайт) и служат для пролонгации позиции. Они заключаются на следующий день или через день:

• Spot/next
• Tom/next

Пролонгация на старом курсовом базисе, при котором курс спот своп - сделки соответствует курсу подлежащей оплате форвардной сделки, подчиняется особым требованиям и запрещена в межбанковской торговле!

Процентные и валютные свопы

Своп-сделки в валютной торговле не следует смешивать со свопами: при свопах (to swap - обменивать) два партнера в определенный момент обмениваются существенными процентными обязательствами (или требованиями), чтобы использовать относительные ценовые преимущества. При чистом процентном свопе (interest rate swap), например, кредитные обязательства с переменной процентной ставкой обмениваются на обязательства с постоянной ставкой; при этом не происходит обмена лежащим в их основе капиталом. Валютные свопы (currency swap) и комбинированные процентно - валютные свопы требуют обмена капиталами.

<< вернуться

<< Организация и правовое регулирование валютных операций банков